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​用港币感受人民币的物价在内地买零食太爽了！一大包薯片、一盒巧克力，换算成港币比香港便宜几块，囤满一抽屉超满足！​​​

通缩的故事快讲不下去了！叫不醒装睡的人8月份同步的物价数据显示核心CPI继续回升至0.9%。核心CPI缓慢的上升，跟A股的慢牛交相辉映。不过有趣的是，悲观的人永远都悲观，无论如何都不相信情况正在慢慢变好。而另一边，10年国债利率也突破了年线，重新站上1.8%，并且趋势线十分明显。人民币汇率也缓慢破新高。股债汇都在积极的反映经济缓慢好转。人们之所以不相信经济好转，是因为在经济复苏的抗战中，国内企业和居民的参与度很低，甚至绝大部分人根本就搞不清楚股债汇这种波动的内在原因。世界上每个人的视角都带有偏见，也带有盲区，于是就会出现一种现象。比如，当年国家喊破喉咙告诉全社会的财富机会，但大多数人都叫不醒。直到趋势快结束时，人们才壮足了熊胆冲进去。这种现象少吗？当年的个体户，买房，外贸，互联网，移动互联网，自媒体皆是如此。而现在国家劝你买指数ETF，信不信由你。今天，我花点时间把股债汇的联动，以及它们如何影响核心CPI的路径跟大家分享一下。一、从防汇率贬值到防汇率升值过快2022年到2024年，美联储加息，国内降息，国内面临非常严重的资金外流。这会给人民币带来很大的贬值压力。当时，为了保汇率，央行在掉期市场上做了很隐晦的操作。它通过大行提供了更多的掉期点补贴，使得人民币远期的升水幅度相当大。这就使得“做多国内债券+做空远期人民币”这个套息组合的收益率很高，甚至高于联邦基金利率和美国的存款利率。于是，境外银行就十分愿意持有这个套息组合，替代持有美元存款。当境外银行买入这个套息组合后，也就意味着流出去的人民币，通过债券的方式流了回来，阻挡了人民币继续贬值。从下图可以看出，这个套息组合的收益率很长时间内都是高于联邦基金利率的。不过有两个时间段，套息组合的收益率低于联邦基金利率，一个是2024年9月-10月，另一个是2025年6月以后。细心的朋友会发现，这正好是股市上涨的两个重要时间节点。关于这个联系，我后面再说。在美联储降息预期升温以及川普关税战的影响下，海外热钱迫切想要回流国内。这就让人民币有升值的压力，央行并不希望人民币升值过快，于是就降低了掉期点的补贴。这个时候，套息组合的收益率就低于联邦基金利率了。那么境外银行就会卖掉组合，换成美元存款。卖掉组合，也就意味着他们会抛售国内债券，也就等同于抛售人民币，这就防止了人民币快速升值。值得注意的是，上面那个图中的套息组合中，我用的是债券是1年存单利率。从安全的角度来说，境外银行应该用短债来搭建组合，但实际操作中，为了获取更高的收益，他们会选择长债。但这就会导致，当央行降低掉期点补贴的时候，使用长债的境外银行跑得更快，因为长债的价格波动大得多。于是，我们就能看到最近长债跌得猛得多。把这一层理解后，算是入门了。我们接着讲汇率和股市的影响。二、债市全看央行脸色很多人非常天真，他们认为美联储降息，国内债券不会有很大的下跌空间。看完上面的操作，你还会这么简单的认为吗？实际上，正是由于美联储即将降息，才加快了债市的下跌。他们把因果关系都搞颠倒了。能够救债市的，只有央行。外资在境外抛售债券，稳住债市无非就是两种方式：1.想办法让外资不要抛售；2.央行投放流动性。让外资不要抛很难，所以一切就看央行什么时候向银行间市场投放流动性。但最近央行其实是在收紧流动性的。（相当于是在加息）这就使得债市雪上加霜。央行到底会投放还是收紧，取决于它对外资的态度。如果要收割外资，他就不会投放。如果想让外资缓慢撤退，就会投放。为了国际友谊，估计还是会投放的。再说了，债市崩太快也不利于金融稳定。这里需要注意的是，如果央行投放流动性，汇率升值就慢。反之，升值就快。三、汇率的快慢决定股市的快慢如果汇率升值快，就说明海外热钱以非常快的速度回流。回流后，就会换汇，外汇储备会大幅增加，国内的M1和M2也会大幅增加。这对于经济和股市来说都是大利好。但需要知道的是，物价和资产价格上涨过快就不见得是好事了。所以央行大概率不会让汇率升值过快。那么热钱回流的速度就会保持一定的节奏。所以，看上去好像是央行在调控债市，其实央行的重点在于热钱回流产生的正反效应。度要把握好。比如，上个月股市就有点脱缰了，所以要压制一下。四、通缩的故事就快讲不下去了国内持续三年的通缩就快结束了。不过很多人脑子里的阴霾始终消散不去。这很正常。正如股市走熊了三年，大部分股民就依然还停留在熊市思维里。所以，股市走牛后显得非常不适应。这就叫做，跪久了，已经习惯了！现在告诉他可以站起来了，他反而不习惯了。三年的通缩，不过就是跨国资金流动造成的。一旦跨国资金流动转向，问题就迎刃而解。你可能会问：要是不逆转呢？这不可能，因为周期只会迟到，不会不到。美国持续高血压，也会把自己玩崩。所以血压高到一定程度，它必须要吃降压药。最后，别忘了，国家一直在叫你买指数。普通人最好在市场调整的时候择机布局，别被时代抛下了。

实际上除了房价一美元只值得3人民币，同样一个蛋存在美国和日本的比我们价值超过10倍！造成这个物价的天壤之别还是我们的房价比发达国家贵一倍，而房价的百分之五十以上是收上去的！到底是我们房价降一半，物价涨一倍好，如果房价降一半，物价涨一倍肯定是能接受的，至少物价涨一倍还是比发达国家便宜很多！但房价降一半有没有可能，新房亏本卖是肯定有的，像牧原卖猪肉亏的最多的亏几百亿，房地产实际亏损上千亿都是正常，二手房肯定管不了那么！在日本只统计新房价格，二手房基本不统计，除了二手公寓

我想全世界现在都在赌，中美到底谁先扛不住？目前的状况是，美国有钱买不了中国的货，中国有货却卖不了美国，而全球现在的焦点都集中在这里，在我看来，没有哪个国家愿意把筹码，全部都亮出来，中美手里还都留有底牌。中美贸易从上世纪80年代起步，那时候双边贸易额刚50亿美元，慢慢爬到2004年的2310亿美元。中国融入全球经济，加入世贸组织后，贸易额蹿升。合作初期，大家都受益，美国市场吸纳中国产品，中国制造业借势升级。产业链从沿海伸到内地，企业吸引外资，产能扩大。这种模式维持多年，直到2018年摩擦加剧。2025年，情况更复杂，美国从2月起加征10%关税，3月再加10%，4月一度冲到145%，涉及电动汽车电池和太阳能板。中国海关数据显示，对美出口同比降15.5%，但整体外贸稳住。欧洲企业依赖中国市场，德国汽车三成利润从这里来，法国航空用江西钛合金。历史演变到今天，各方都在掂量怎么适应。当下中美经贸卡壳，美国资金足但拿不到中国货，中国库存多却进不了美国市场，世界各国眼睛睁大看着。2025年8月，中国海关总署数据，对美出口同比降33.12%，新能源产品如光伏板和锂电池积压。广东和江苏仓库满当当，订单转向别处。美国消费者价格指数7月达2.7%，超市物价涨，通胀压力大。特朗普政府8月12日签令，延长关税休战90天，先前4月关税从125%降到10%，中国自美进口减到低位。能源进口受8%到9%关税影响，北京港口处理量少。全球其他地方谨慎，欧洲联盟调策略，德国汽车企业评估市场份额。东南亚如越南接单，出口到那里升22%。非洲贸易顺差600亿美元，拉美资源等价涨。中国4月起控稀土出口，针对七种元素，用于磁铁和电池。美国找替代，但供应链慢。各国不急表态，企业权衡风险。这种格局从长期积累来，美国消费，中国生产，现在对峙考耐力。想想标题那话，全世界都在赌中美谁先扛不住，美国有钱买不到中国货，中国有货卖不到美国，焦点全在这。没国家想全盘托出，中美都有底牌。稀土和美元之外，啥能翻盘？全球瞪眼看，中国工厂光伏板锂电池堆山，美国超市价天天窜。其他国家不站队，欧洲握技术两头看，东南亚接订单闷声，非洲拉美抱资源等涨。这局面20年前种下，中国接单生产，美国印钱消费，合作赚翻，可美国见中国发展好，就开始制裁长路。捡便宜的国家也别乐早，德国车企利润三成靠中国，法国空客用江西钛合金，苹果手机装长江存储芯片。基于这些，这较量考开辟新道的本事。中国推进高水平开放，转向非洲东南亚，出口份额升12%。科研推芯片电池自主。美国通胀持续，核心物价指数2.9%，需政策调。全球模拟显示，关税暂停也重塑格局，东亚加强合作。长远看，中国深化改革开放，用稀土优势支绿色转。各国权衡均衡，北京维护公平贸易，多边机制共赢。

不是美联储跟中国杠，也不是美国跟中国杠，是犹太人跟中国杠，是犹太资本杠中国经济！鲍威尔这是在与特朗普较劲，根本不是考虑市场需求。其实，美联储的主要任务就两个：一是控制通胀，别让物价涨得太快，二是促进就业，让更多人有工作，这两年美国物价飞涨，老百姓叫苦连迭。美联储加息就像给经济踩刹车，虽然会让贷款变贵，但也能让物价降下来，这是正常操作，跟针对谁没关系。说到“犹太资本”，这个说法有点扯，全球金融市场那么大，投资者来自世界各地，决策都是看收益风险的，比如很多国际基金虽然老板是犹太裔，但他们去年还在增加对中国市场的投资，资本家最看重的是赚钱，没必要特意跟中国经济过不去。至于鲍威尔和特朗普的恩怨，确实特朗普在位时经常骂美联储，但美联储是独立机构，不是总统说了算，2019年美联储降息是因为当时全球经济都不景气，可不是因为两个人闹别扭。中美经济关系确实复杂，但也不是你死我活的斗争，去年美国企业在华投资还在增加，特斯拉在上海扩建工厂，巴斯夫在广东投了100亿美元的新项目，企业最看重的是市场和发展机会，而不是站队。这些阴谋论之所以流行，是因为现在全球经济不好，大家容易焦虑，总想找个简单的解释，但把复杂的经济问题归结为“有人使坏”，反而会让我们忽略真正需要解决的问题。经济这东西没那么玄乎，说白了就是全世界的人都在想办法多挣钱、过好日子，美联储调利率就像医生开药，发烧了就吃退烧药，虽然会难受，但是为了治病。说“犹太资本操控一切”，这想法太简单了，你要是有钱投资，是选择能赚钱的地方，还是选择跟人较劲？肯定是哪儿赚钱去哪儿啊，去年那么多外资还在中国增资扩厂，就是因为看好中国市场。美联储每次开会都全程录像，决策过程都是公开的，要是真被什么人操控，全世界的投资者早就用脚投票了，谁还会相信美元？最重要的是，这种阴谋论很危险，历史上就有人把经济问题归咎于某个群体，结果造成了巨大灾难，现在全球经济面临真实挑战：债务问题、供应链重组、气候变化等，这些都需要我们理性面对，而不是找人背锅。中美之间既有竞争也有合作，就像两个大公司，既是对手又要做生意，把关系简单地说成“谁杠谁”，反而会错过合作共赢的机会。咱们普通人看经济新闻，记得一个道理：天上不会掉馅饼，但也没那么多阴谋，多关注自己的工作和生活，比瞎猜国际阴谋实在多了。

物价上涨美返校购物季受影响 受美国政府关税政策等因素的影响，美国学生及其家庭正面临开学返校季必需品价格全面上涨的现实。从学习用品、服装到校园餐饮、电子设备和交通等各种商品价格普遍上涨。有美国媒体援引相关统计数据...

快报，快报！！美联储宣布了8月21日这天，美联储放出的7月会议纪要就像往热闹的菜市场扔了个响炮，一下子把全球市场的注意力全吸引到华盛顿去了。里头说，美联储已经是第五次把利率定在4.25%-4.5%这个区间不动了，可这次不一样，里头的人吵起来了，还有两位理事公开投了反对票，说该马上把利率降25个基点。这可是三十多年来头一遭，以前就算有不同想法，大伙儿都会关起门来商量，对外总得装出一团和气的样子。要说这分歧是怎么来的，还得从眼下的经济状况说起。一边是物价还在往上蹿，特朗普搞的那些关税政策，让进口东西贵了不少，全美各地的家具、玩具这些日常用品价格都涨得挺明显。有些美联储的人就担心，这时候要是降息，那不就跟给烧得正旺的火添柴似的，通胀说不定又得反弹。可另一边，就业市场也不省心，7月新增的工作岗位才7.3万个，比预想的少了快4万，前两个月的数字还被往下改了不少，一下子少了25万个岗位。这就让另一拨人急了，觉得经济眼看着要凉，得赶紧降息暖暖场。消息一出来，全球市场立马就乱了套。美股当天跟坐过山车似的，科技股跌得最惨，英伟达盘中跌了3%还多，英特尔收盘时快跌7%了，苹果、亚马逊也跌了1%以上。为啥科技股这么不经折腾？因为这些公司平时都靠借钱扩张，利率这么高，借钱的成本就上去了，赚的钱自然就少了。投资者心里打鼓，要是利率一直这么高，这些公司怕是好日子要到头了。不过传统行业的股票倒挺稳，道指还微涨了0.04%，看来市场对不同行业的看法不一样，科技股就像温室里的花，一点风吹草动就受影响，传统行业倒像老树，抗得住折腾。不光股市，债市和汇市也没闲着。美国国债的收益率往上走，尤其是短期的，这说明投资者觉得以后说不定还会加息。美元的涨跌也没个准头，大家拿不准美联储下一步要干啥。要是一直维持高利率，美元可能会更值钱，可现在内部意见不统一，谁也不敢把宝全押在美元上。说到这儿，就绕不开特朗普的关税政策。他上台后动不动就给进口商品加税，说是要保护美国自己的产业，可这么一搞，美国国内的物价跟着涨，企业的成本也增加了。美联储的人为此吵得不可开交，一部分人觉得关税只是暂时让物价涨上去，过阵子就好了；另一部分人担心，关税会把供应链搅乱，让通胀变成慢性病，好不了了。鲍威尔之前也说过，关税可能让美联储左右为难，要是先想着控制通胀，就得维持高利率，可这样会打击经济；要是想让经济稳点，降息又可能让通胀反弹。美联储这一动静，可不只是美国自己的事，它就像全球的央行，一举一动都影响着其他国家。新兴市场首先感受到了压力，美元一波动，资本可能就从这些国家流回美国，像土耳其、阿根廷这些靠外资的国家，可能会面临货币贬值和债务危机。大宗商品市场也有反应，黄金价格涨了0.89%，因为大家担心经济不稳定，就把黄金当成避风港。原油价格也涨了，一方面是美国原油库存少了不少，另一方面炼油厂受洪水影响，供应跟不上了。不过这些以美元计价的大宗商品价格波动，也能看出市场对美联储政策有多敏感。现在全球市场都在盯着美联储下一步干啥，9月份的会议是个关键。目前市场觉得降息的可能性超过80%，可内部意见不统一，这事儿就没那么确定了。要是鲍威尔在杰克逊霍尔会议上放话说要优先控制通胀，市场说不定会吓一跳，股市、债市、汇市都可能大起大落。特朗普也没闲着，一个劲地给美联储施压，让他们降息，甚至威胁要解雇鲍威尔。这种政治上的干预，让美联储能不能独立做决定都成了问题，也让政策更没个准头了。要是真降息，可能暂时让经济松口气，但通胀说不定又会起来；要是还维持现在的利率，经济放缓的风险就更大了。其实美联储的政策变来变去，最后都会影响到普通人的日子。利率一直这么高，房贷、车贷的利息就高，老百姓买房买车的成本就上去了。企业借钱难，可能就会裁员或者不招人了，找工作就更不容易。要是降息了，贷款利息是低了，可物价可能又涨，钱包还是鼓不起来。总的来说，美联储这份7月会议纪要一出来，全球市场的目光都集中到了华盛顿。这次会议不光让美联储内部的分歧摆到了明面上，还把特朗普的关税政策、全球经济的不确定性这些问题都暴露出来了。以后美联储每动一下，都可能在市场上掀起波澜，而怎么在控制通胀和稳住经济之间找到平衡，就是鲍威尔和他的同事们最头疼的事儿了。对普通投资者来说，这时候还是小心点好，灵活调整一下投资策略，可能才能应对市场的起起落落。

就在刚刚！泰国突然宣布8月18日泰国官方突然宣布，把今年外国游客预测从3700万砍到3300万，旅游收入也从1.71万亿泰铢缩水到1.57万亿，这可是实打实少了1400亿泰铢啊！第一是安全问题太吓人，泰柬边境一打架，景点直接关门。去年普吉岛翻船，今年明星被抢，天天上热搜，谁还敢去？第二是涨价涨疯了，酒店比疫情前贵了三成半，一碗面都要掂量着吃，游客钱包捂得更紧了。这下，泰国旅游业真的面临着不小的挑战，原本期待疫情后游客回流，结果却是门票涨得吓人、环境乱得让人心惊。曾几何时，泰国是大多数中国游客的首选地，曼谷、普吉岛、清迈等热门景点都一度挤满了背包客和度假游客，但如今情况却大为不同。以往，泰国的吸引力并不只在于它的沙滩和美食，而是其独特的度假体验，贴心的服务和合理的物价。即便是最忙碌的旺季，泰国的消费也比欧洲其他热门国家便宜得多。然而，随着旅游需求不断上升，泰国的物价跟着水涨船高，连那些老游客也开始感到不值这个“价”。一碗普通的街头炒面，原本几十泰铢的价位，现在也让人心头一紧。如果再考虑到住宿、交通、购物等其他费用，很多游客或许会觉得，去其他国家体验更划算。但最让人不安的，恐怕还是泰国的安全问题。过去几年，泰国因频繁的社会政治动荡而备受外界关注。暴力事件的频发、旅游热点区域的治安问题让许多游客对泰国的旅游安全产生了疑虑。尤其是泰柬边境地区，冲突不断，让人不得不考虑，泰国这块“宝地”是否仍然值得一游。去年普吉岛的翻船事故至今让人心有余悸，而今年的明星抢劫案再次把这个安全问题推到了舆论的风口浪尖。泰国这些突发的事件无疑为它的旅游市场蒙上了一层阴影。不仅如此，随着疫情后的旅游复苏，泰国的物价涨幅也变得尤为突出，游客的消费体验和预算面临严峻考验。从酒店到餐饮，泰国的价格在短短的几年间几乎翻了一番，特别是海岛和热门城市的住宿和餐饮，已经逼近或超过了许多西方发达国家。很多游客原本以为泰国是性价比高的度假胜地，然而现实却让人失望。尽管泰国的许多商家仍然采取促销和折扣策略，但面对整体物价的上涨，游客的购买力显得愈加薄弱。面对这些问题，泰国旅游业如果不做出积极的调整，恐怕就真的很难恢复往日的辉煌。旅游业是泰国经济的支柱之一，如果这部分收入持续缩水，势必会对整体经济产生连锁反应。对于泰国来说，除了提高游客的安全保障外，还需要更加注重物价的控制以及服务质量的提升，恢复游客对其的信任和吸引力。然而，这样的调整并非一蹴而就。需要泰国政府和相关部门做出更加精准的政策规划，协调好旅游行业的各个方面，才能尽量避免进一步的经济损失。毕竟，只有打造出更加安全、合理价格且服务优质的旅游环境，才能吸引更多游客前来，而不是眼看着旅游市场逐渐萎缩。各位读者你们怎么看？欢迎在评论区讨论。泰国旅游业泰国游费用泰国游价格崩盘赴泰旅游人数普吉岛旅游业泰国旅游泰国收费标准

行情一旦启动，别指望它跌给你捡！1、今晚央妈放话了：要把“物价合理回升”当成货币政策的重要考量。翻译成人话就是：涨价！涨价！涨价！2、很多人纳闷：赚钱都这么难了，还要涨价？兄弟姐妹们，别冤枉自己，你不是不努力，是大环境不给力。经济在衰退期，没赚到钱反而才是正常现象。3、为啥要拉物价？简单——物价低=利润低，利润低=工资低，工资低=消费低，消费低=经济差。这就是死循环，不打破，大家都要原地转圈圈。4、这几年什么情况？大厂卷、小厂卷，教育卷、职场卷，汽车卷到骨头渣，外卖骑手卷到凌晨，甚至连谈个恋爱都在卷。卷来卷去，最后卷成一地鸡毛。5、内卷的真相，其实就是**“增长没有出路”**。要想破局，一靠制度，一靠自己别再傻卷。别老在存量里抢饭吃，去找点增量价值，这才是正路。6、所以央妈喊“涨价”，不是心血来潮，而是没得选。扭转颓势，股市就是关键的棋子。7、凸教授说过：2025年，就算国家硬凿，也得凿出一头牛！为啥？因为股市一涨，基民赚钱，老百姓口袋鼓起来，才敢去花钱。消费一旺，经济自然就活了。8、股市要是拉上去，后面补贴也会跟上：育儿补贴、奶粉钱、车补、房补、工资奖金……那才是真正的火上浇油。9、再说盘面：上周五大盘低开高走，中阳反包，4600多只股票涨红，走势跟凸教授预判的一模一样。明天周一，大概率冲高回落，横盘震荡。10、等震荡过后，下周二开始，大盘要再度发起进攻，直冲3731点，十年新高！讲真，要是3731点都冲不过，那牛市还吹啥？要是3700点都不敢拿股，那赚钱还谈个啥？11、行情一旦起来，别指望回踩给你机会，根本没戏！你敢卖，基本就会卖在半山腰。这个时候，满仓持股，坚定做多，才是真汉子！夜深人静的时候，缝缝补补自己的心；早晨醒来的时候，拍拍胸口再出发。活着嘛，不就是逢山开路、遇水搭桥？睡前放下，醒来又是新的一天。兄弟们，点个赞，让老韭心里踏实点！

【央行：把促进物价合理回升作为把握货币政策的重要考量】央行提出“把促进物价合理回升作为把握货币政策的重要考量”，并非直接说明物价要大幅上涨，而是推动物价从当前低位回到合理水平，属于温和通胀预期。结合历史经验，物价温和回升阶段，以下板块及个股通常受益：20只受益个股详细分析一、消费板块（提价能力强、需求刚性）1.贵州茅台：高端白酒绝对龙头，品牌护城河极深，提价权稳固（出厂价70年涨近千倍），存货可升值，兼具消费/奢侈/金融属性，毛利率超90%，抗通胀能力极强。2.五粮液：次高端白酒领军者，第八代普五占据千元价格带50%份额，基酒产能15.6万吨（2025年达20万吨），直销占比提升至45%，国际化增速35%，批价稳定性业内领先。3.海天味业：调味品巨头，酱油市占率第一（“十五连冠”），2024年提价传导顺畅，毛利率提升至40%，健康线产品（零添加、有机系列）SKU超1200款，成本管控能力突出。4.伊利股份：乳业龙头，液态奶市占率35%，高端产品（金典、安慕希）占比40%，毛利率超50%，自有牧场+规模采购对冲原奶价格波动，2025Q1净利率15%（年化超190亿）。二、资源板块（大宗商品价格弹性）5.中国石油：石油一体化龙头，上游勘探（原油产量474.8百万桶/年）和下游炼化（加工量2.58亿吨/年）双驱动，油价回升带动上游利润，天然气销售业务盈利同比+19%。6.中国石化：炼化产能全球领先（年加工原油2.58亿吨），化工品（乙烯、合成树脂）量价齐增，非油业务（易捷、氢能）增长稳健，油价60-80美元/桶区间盈利最优。7.紫金矿业：黄金、铜矿龙头，矿产金73吨/年、铜107万吨/年，资源储量铜超1.1亿吨、金4000吨，金属价格上涨直接增厚利润，2024年净利润增长51.8%。8.西部黄金：黄金生产商，2024年生产黄金9.59吨（同比+29%），标准金全部在上海黄金交易所销售，金价上涨+销量增加双驱动，毛利率随金价提升弹性显著。三、农业板块（供需紧平衡+政策支持）9.隆平高科：种业龙头，杂交水稻全球领先，镉低积累品种“臻两优8612”推广超100万亩，转基因玉米品种通过初审，研发投入占比超10%，政策支持种业自主创新。10.登海种业：玉米种业领先者，紧凑型杂交种市占率超30%，高产品种“掖单13号”亩产超1100公斤，转基因玉米许可证落地，2024年新品种审定数量居行业第一。11.牧原股份：生猪养殖龙头，2024年出栏7160万头，养殖成本降至12.9元/公斤（行业最低），猪周期回升+规模化降本，2025年目标成本12元/公斤，自由现金流转正。12.仙坛股份：肉鸡养殖龙头，2024年鸡苗价格反弹带动盈利改善，一体化养殖模式（自育雏鸡+屠宰加工）降本增效，下游餐饮复苏（宴席增长30%）拉动需求。四、化工板块（产品涨价+产能优势）13.湖北宜化：磷化工龙头，双季戊四醇价格半年涨180%，磷矿石自给率80%，磷酸一铵价格上涨推动盈利，新能源（磷酸铁）布局打开第二曲线。14.巨化股份：制冷剂全球领先，R32价格同比+60%，萤石资源自给率超50%，新能源（电子化学品、PVDF）业务增速超30%。15.云天化：磷肥龙头，磷酸一铵价格上涨（2024年同比+15%），磷矿产能1500万吨/年，参股云南能投（新能源运营）协同发展。16.万华化学：MDI全球市占率30%，成本控制优势显著（毛利率超30%），石化一体化产能（乙烯、丙烯）受益于化工品涨价，2024年净利润增长12%。五、地产及产业链（融资成本下降+资产重估）17.万科A：地产龙头，财务稳健（三道红线全绿），融资成本下降（5年期LPR下调），销售端受益于限购放松，2024年股息率超5%。18.保利地产：国企背景融资便利，销售弹性大（2024年签约额同比+10%），商业地产（保利广场）租金收入稳定，估值处于历史低位（PE5倍）。19.格力电器：家电龙头，白电价格随通胀上行，渠道下沉至县镇市场（覆盖率80%），光伏空调（自发电降低电费）渗透率提升，2024年净利润增长8%。20.美的集团：多元化家电龙头，机器人业务（库卡）收入增长20%，海外市场占比超40%，数字化转型（IoT平台）提升用户粘性，2024年毛利率提升至28%。总结物价“合理回升”背景下，消费（白酒、调味品）、资源（黄金、铜、石油）、农业（种业、养殖）的龙头企业因定价权强、成本传导顺畅，是核心受益方向；化工、地产则需结合产品周期与政策落地动态观察。投资时需关注政策力度、市场预期及行业供需的边际变化。本文涉及资讯、数据等内容来自网络公共信息，仅供参考，不构成投资建议！