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SWIFT人民币份额2025年大降，其实最近两年CIPS人民币交易进展挺大，原理介绍2025年前8月，人民币在SWIFT的份额出了怪事，不断下滑。3月还有4.13%，4月跌到3.50%，5月跌到2.89%，6月与7月还是这个数，排名被加元超过跌到第六。之前新闻说排到第四了，现在跌到第六，“人民币国际化”似乎进展不佳。其实进展挺大，但不走SWIFT了，走CIPS。SWIFT、CIPS这些货币国际交易相关的名词，很容易混乱理解，要先仔细介绍下概念原理。SWIFT“报文系统”知道的人多，但实际不碰钱。真转钱，是各国货币由其央行主导的“清算系统”，每家只管自己货币不管别家。电子钱央行和银行要认，体量远大于纸币。央行数据库承认记下银行的电子钱，增加减少详细记录，转给别人要央行数据库确认。如中国央行数据库记录，银行A有100亿电子人民币，向机构B转40亿，“清算”完成后，A有60亿而B有40亿。各国央行处理电子货币，又有境内和境外两套系统。CIPS（Cross-borderInterbankPaymentSystem）是“跨境人民币支付系统”，人民币境内与境外互转（这是跨境），以及境外转境外（这叫离岸）都由CIPS处理。这种转账也可以暂时不用CIPS转，用“代理行”、“清算行”来帮做。就如我们微信互相转账由微信记账，银行那边是不用知道的；但如果要提现，银行就知道了，微信支付底层需要银行支持。人民币在内部的结算系统，叫CNAPS（中国现代化支付系统）。为了效率，有HVPS（大额实时）、BEPS（小额批量）、IBPS（网银）三个子系统。CNAPS主内，CIPS主外，两者业务分离。但是CIPS与CNAPS通过HVPS连通，这样CIPS处理的钱可以在央行这边最终确认。美元的跨境/离岸清算系统叫CHIPS，境内的叫Fedwire。欧元因为搞了统一货币，整合了多国央行，境内与跨境转账系统都是TARGET2，其它国家想用欧元得听它的规矩借道。英镑类似，境内境外都叫CHAPS。日元跨境清算系统叫FXYCS，境内清算是BOJ-NET。这些清算系统都只管自己的货币，接入银行不多，全球转账能力有限。SWIFT在各央行的清算系统支持下，做了“报文系统”，接入了全球上万家银行机构，转账能力满级了。理论上，任何两家银行只要无法在同一本地清算体系里直接记账，就必须用SWIFT发支付指令。这包括“不同国家、不同货币”的两家银行转账，肯定要SWIFT报文协调。还有“不同国家、同种货币”，有的银行没接入货币的清算系统，就需要用SWIFT去找已接入的代理大行帮转。只有同一国家的同一货币（本币或者外币），才不需要SWIFT，直接内部处理了。报文是说要干什么，实际执行是各央行的跨境与境内清算系统，有时一套清算系统，有时两套。以前中国搞外贸都是用外币，收付和外边银行有关，必须要用SWIFT。人民币在SWIFT里份额很小，但中国银行加入了SWIFT，1985年起就可以在SWIFT里转。后来中国商家要求卖货收人民币，或者要求对方接受人民币支付，人民币在SWIFT里份额上升了多倍。2010年人民币刚进入SWIFT统计时，份额不到0.1%。2024年7月达到峰值，份额4.74%。看上去不高，因为SWIFT转账主要是金融操作，贸易占比不大。2024年中国排名第4，有时掉到第5。美元48%绝对第一，欧元23%第二稳固，英镑7%第三没问题，日本4%多些，有时超过中国。2025年人民币SWIFT份额掉到第6是有些意外，实际是大好事。这说明人民币正主动与SWIFT脱钩，找别的渠道完成跨境支付。主要是CIPS，支付数额增长很好，2020-2024年处理金额分别为45、80、97、123、175万亿人民币，年均增长40%，2025年前5月继续增长30%。从前面的原理介绍可知，SWIFT并不真转钱，只是通知要转钱，真转人民币还是CIPS干的。只是以前要用SWIFT报文来转，中国看到俄罗斯被踢出SWIFT的金融制裁风险，开发了绕过SWIFT的转人民币的办法。一种替代办法就是直接让别国大的代理行接入CIPS，然后自己做CIPS的“报文系统”，别国小的银行用CIPS报文提交需求，代理行在CIPS那执行。这就与SWIFT没有任何关系。成果是，2023年约90%的人民币跨境支付仍需先走SWIFT报文再经CIPS清算；2025年官方披露重叠率已降至30%左右，七成交易通过CIPS自带报文完成，不再进入SWIFT统计。这导致SWIFT里人民币份额跌到不如加元了，实际是人民币不和SWIFT玩了。截至2025年6月，CIPS直参行突破170家，覆盖186个国家和地区；境外直参占比过半，包括中东、东盟、非洲等地银行，它们可用CIPS专线对华收付人民币，无需再发SWIFT报文。这都是公开的，进展不小，但没怎么大为宣传，也不太好懂。

普京还没到天安门，特朗普就连下3封“战书”，中资银行或被踢出局？又要故技重施？九三阅兵不足一个月，普京还没来中国，特朗普的“战书”先到了，并且还是连环枪，中资银行榜上有名，这次中国会再失主动权吗？特朗普狗急跳墙，为了不让俄罗斯好过，下手能有多狠？前脚刚对印度施加50%的关税，气的莫迪直接把美国干的那些“丑”事都曝了出来。紧接着，几天不到，美国又憋了一个大招。而这次的拳头，打到了中国身上——美国参议院最近提交了一份法案，被称为“阻止中俄”法案，主打一个字面意思，目的正是要压制中俄合作。法案中赫然写着，中国是助长俄罗斯攻打乌克兰的凶手之一，所以美国必须借此对中国进行制裁，而最直接能让中国跪下的方法，就是对金融贸易体系下毒手。这话听着唬人，但美国怕不是忘了，中国银行纽约分行现在还攥着特朗普2015年借的2.11亿美元贷款，这笔债2022年就该还了，到现在还挂在账上。要是真把中资银行踢出美元系统，第一个急眼的恐怕是特朗普自己——毕竟他的曼哈顿大楼还指着中国银行续贷呢。再说了，中国早就留有后说！早在2015年，中国就开始布局人民币跨境支付系统（CIPS），到2024年，这个系统处理的金额已经高达175.49万亿元，同比暴涨42.60%，连SWIFT的中转环节都省了。就拿土耳其来说，2025年上半年，中土贸易中人民币结算占比已经超过60%，连土耳其央行都把人民币纳入外汇储备。美国要是真敢动手，土耳其总统埃尔多安估计得乐开花：正好，我这正愁里拉没地方花呢。至于中俄这边，2025年5月的联合声明里，两国直接把“去美元化”写进了合作纲领。俄罗斯联邦储蓄银行已经和中国银行签署协议，未来能源贸易全部用人民币和卢布结算。截至目前，俄罗斯的SPFS系统和中国的CIPS正在对接，预计2026年就能实现跨境支付“双轨并行”。到时候，美国就算把SWIFT玩出花来，中俄之间的资金流动也能绕道而行。当然，美国也不是没想过替代方案。他们搞了个“友岸金融网络”，想拉拢盟友建立新的支付系统。可现实很打脸：欧盟因为能源危机还指着中国的光伏板救命，印度正忙着和中国谈边境贸易的人民币结算，就连日本三菱银行都偷偷接入了CIPS。更讽刺的是，美国自己的农业州议员最近联名上书，要求豁免中资银行的制裁，因为他们的大豆出口90%都是通过中国银行结算的。不过，美国参议院的法案也不是完全没作用——至少给中国的金融创新打了剂强心针。现在CIPS的参与者已经覆盖119个国家和地区，连非洲进出口银行都主动申请接入。更绝的是，中国和沙特最近达成协议，用人民币结算部分石油贸易，直接在美元的“石油结算霸权”上捅了个窟窿。国际清算银行的数据显示，2025年第一季度，人民币在全球支付中的份额已经达到4.98%，离欧元的5.11%只有一步之遥。说到底，特朗普的“连环战书”更像是一场政治表演。他前脚签署法案，后脚就派财长耶伦秘密访华，想谈大豆采购和国债购买的事。这种“打一巴掌给颗糖”的套路，中国早就见怪不怪了。就像外交部发言人说的：我们欢迎建设性对话，但不接受胁迫式谈判。毕竟，当中国的外汇储备超过3万亿美元，当CIPS的处理量超过SWIFT的1/3，当人民币在全球外汇储备中的占比突破5%，美国的制裁大棒，早就失去了当年的威慑力。这场金融博弈的结局，或许早已注定：当特朗普在白宫大发雷霆时，中资银行的人民币清算行正在伊斯坦布尔的金角湾畔开业，CIPS的服务器正在非洲大草原上处理跨境汇款，而中俄的金融合作，已经在贝加尔湖畔的光缆里流淌。这场没有硝烟的战争，胜负其实早已注定。